به روش سرمايهگذاري خود اعتماد كنيد
روانشناسي بازار سهام
به روش سرمايهگذاري خود اعتماد كنيد
«مديريت دارايي» حرفهاي شناخته شده و البته موفق در بازارهاي مالي دنيا به شمار ميرود. در ايران هم از سال 1387 MutualFundهايي در لباس صندوقهاي سرمايهگذاري مشترك راهاندازي شدند تا سرمايه افراد را مديريت كنند.
امروزه مديريت سرمايه در دنيا رواج زيادي يافته و به يك تخصص تبديل شده است. جورجي شوارتز در اين خصوص ميگويد: «صندوق كوآنتوم را به گونهاي مديريت ميكنم كه گويا پول خود را مديريت ميكنم، گرچه بخش زيادي از آن متعلق به خودم است.»
«در اين شركت، دست پخت خودمان را ميخوريم»، وارن بافت اين عبارت را در مورد حوزهاي كه پولهايش را در آن سرمايهگذاري ميكند، ميگويد. ٩٩ درصد از سرمايه او در سهام بركشايرهاثوي متمركز شده است.
حقوق بافت چقدر است؟
بافت در ميان مديران عامل هر يك از ۵٠٠ شركت بزرگ آمريكا، از پايينترين دستمزد، معادل صد هزار دلار در سال، برخوردار است. اين ميزان دستمزد، از دستمزد جواني بيتجربه ـ كه به تازگي مدرك MBA خود را ازهاروارد گرفته است ـ كه براي كار اولش دريافت ميكند، چندان بيشتر نيست. از آنجا كه بركشاير هيچ گونه سود سهام پرداخت نميكند، اين ميزان، تنها پولي است كه بافت به خانه ميبرد. مگر اينكه او برخي از سهام بركشاير را در بازار بفروشد، البته اين آخرين كاری است كه او مايل به انجام آن است.
به اين ترتيب، اگر او به پول بيشتري براي خرج كردن نياز داشته باشد، چه كار ميكند؟ با استفاده از همان روشي كه او را ميلياردر ساخت، او به حساب شخصي خود سهام خريداري ميكند و از موقعيتها سود ميبرد، گرچه اين موقعيتها به حدي كوچك هستند كه تفاوت چنداني در سرمايه او ايجاد نميكند و به اينترتيب فقط مواقعي كه به پول نقد بيشتري نيازمند است، به اين كار رو ميآورد.
سرمايهگذار خبره چگونه مديريت دارايي ميكند؟
كتاب 23 اصل موفقيت وارن بافت در اين خصوص توصيه ميكند كه سرمايه خود را در جريان فعاليت اصلي قرار دهيد. سرمايهگذار خبره پول خود را در همان حوزههايي كه بيش از همه دوستشان دارد، صرف ميكند.
براي مثال، وارن بافت 99 درصد از سرمايه خود را در سهام بركشاير هاثوي قرار داده است، به همين ترتيب جورجي شوارتز بيشتر حجم پول خود را در صندوق كوآنتوم حفظ ميكند.
براي شوارتز و بافت سرنوشت دارايي شخصي خودشان با سرنوشت دارايي افرادي كه پول خود را به مديريت آنها واگذار كردهاند، يكسان است.
اين در حالي است كه فعاليتهاي سرمايهگذاري سرمايهگذار بازنده غالبا براي ثروت او مخاطرهآميز است. يعني اگر او هيچ كاري در عرصه سرمايهگذاري نكند، برايش بهتر است.
برگرديم به نحوه فعاليت سرمايهگذاران مشهور دنيا؛ شوارتز تقريبا تمام سرمايه خود را در صندوق كوآنتوم قرار داده است. شوارتز بابت مديريت خود ٢٠ درصد از سودهاي صندوق را دريافت ميكند.
توجه كنيد كه اين ويژگي فقط مختص سرمايهگذاران موفق بازار سهام نيست؛ بيل گيتس حجم بيشتر دارايي خود را در سهام مايكروسافت قرار داده است، سرمايه راپرت مرداچ در شركت نيوز قرار گرفته است، ثروت مايكل دل در سهام شركت كامپيوتري «دل» واقع شده است. همچنين بسياري از تاجران بزرگ و كوچك در اقصي نقاط جهان كه شما هرگز چيزي در مورد آنها نشنيدهايد، حجم بيشتري از خالص دارايي خود را در شركتهاي خود قرار ميدهند.
نكته بحث برانگيزي در اين باره وجود ندارد. در واقع شما بايد معاملهگر موفقي را بيابيد كه حجم بيشتري از سرمايه خود را در تجارت خود قرار نداده باشد. اين حوزه جايي است كه آنها راحتتر از هر جاي ديگري به پول درآوردن در آنها ميپردازند. آنها عاشق انجام چنين كاري هستند.
تفاوت سرمايهگذار خبره با مشاور
هنگامي كه شما به قلمرو مشاور سرمايهگذاري وارد ميشويد، داستان كاملا متفاوت است. سرمايهگذار خبره كه دست پخت خود را ميخورد، در اين ميان استثناء است و اين مورد نشان دهنده تفاوت عمده ميان سرمايهگذار خبره و مشاور سرمايهگذاري ميباشد. سرمايهگذار خبره، يك سرمايهگذار است. مشاور سرمايهگذاري فروشنده بخت و اقبال است. تفاوتي ندارد كه او مدير صندوق، روزنامه نگار، تحليلگر مسكن، يا مشاور امور مالي باشد؛ او به سرمايهگذاري سودمند نميپردازد، بلكه تمام كاری كه انجام ميدهد فروش عقايد خود است.
اما مشاور سرمایه گذاری، پول خود را در كجا سرمايهگذاري ميكند؟ پرسش خوبي است. پرسشي است كه شما بايد خصوصا هنگامي كه به دنبال فردي براي مديريت سرمايه خود ميگرديد، بپرسيد.
تماشاي مشاور سرمايهگذاري كه دست پخت خود را نميخورد، در برنامه تلويزيوني، ميتواند سرگرمكننده باشد. اما اگر توصيه واقعي او اين است كه «آنچه را كه ميگويم انجام دهيد، نه آن كاري را كه من انجام ميدهم»، پس به چه دليل ميخواهيد توصيه او را بپذيريد يا او را براي مراقبت از پول خود استخدام كنيد؟
هر سرمايهگذار خبره، پول خود را در حوزهاي كه به آن معتقد است قرار ميدهد، به همان دليل كه تاجر موفق سرمايه خود را در كسب و كار خود قرار ميدهد. سرمايهگذاري در حوزه فعاليت خود، راحتترين روشي است كه او براي كسب سود ميشناسد و عاشق انجام چنين كاري است.
چه مقدار از سرمايه شما، با روشي كه آن را براي سرمايهگذاري خود مشخص كردهايد، مديريت ميشود؟
پاسخ شما، بهترين شاخص براي اطمينان شما به كاري كه انجام ميدهيد، خواهد بود.
منبع: WWW.bourse24.ir
دیروز کمیتها برام مهم بود! امروز شاید کیفیتها!